我们对因子进行预处理之后WNmK剔除了因子的行业影响和市W18l影响,后续对这些中性化的9jCj子进行风格的合成处理rdhC
下图蓝线为SP500的价格,而黑线mDxtSP500未来12个月EPS,数据范围从2008年1月到2017年12月。